El miedo vende.

No solo en marketing, sino en los mercados.

El “Día de la Liberación” del Presidente Trump ocurrió el miércoles pasado en el Jardín de las Rosas, y el mercado de valores no recibió el mensaje liberador. Las acciones siguieron con su peor día desde la pandemia en marzo de 2020, y la fuerte venta se ha intensificado drásticamente. Notas de investigación exclusivas,

4,915 es territorio de mercado bajista para el S&P. El S&P está en 4,920.

En camino de ser la tercera caída más rápida del 20% desde un máximo histórico en la historia del mercado. COVID y 1929 fueron los únicos más rápidos.¹

La venta de acciones debido al miedo entre los inversores es generalizada y palpable. El índice VIX—lo que algunos llaman el “índice del miedo” que mide la volatilidad en Wall Street—ha aumentado a niveles no vistos desde los días de COVID y la Gran Crisis Financiera (aunque no ha alcanzado esos niveles).

Esta preocupación está impulsada por incertidumbre. Incertidumbre sobre aranceles y su impacto en la economía estadounidense. Incertidumbre sobre si las empresas pueden o emitirán orientación futura en la próxima temporada de ganancias cuando no saben cuáles podrían ser los costos.

Todo esto crea una mezcla que, como incluso economistas conservadores como Thomas Sowell dicen, “es una fórmula para que las personas se aferren a su dinero hasta que descubran qué vas a hacer” y, si continúa a largo plazo, ha tenido resultados negativos históricamente.²

¿Negociará el Presidente de los Estados Unidos y el autor de El Arte de la Negociación un resultado a corto plazo que funcione a largo plazo? Estés de acuerdo o no, este es el argumento de la administración.

Los inversores deben tener cuidado al intentar adivinar lo que el mercado pueda o no hacer basándose en la constante avalancha de noticias. Si cambias tu cartera tanto como cambian las noticias sobre aranceles, podrías realizar una operación que dependa más del presente que de dónde quieres estar financieramente en el futuro—y volverte un poco loco en el camino.

Jason Zweig, el sabio escritor financiero del Wall Street Journal, capturó esta realidad e emitió una advertencia a los inversores en su columna el pasado viernes:

Si rediseñas toda tu cartera en respuesta, no solo estás actuando como si supieras lo que va a hacer el mercado a continuación, lo cual es casi imposible. También estás actuando como si supieras lo que va a hacer Donald Trump a continuación, lo cual es imposible.³

Hablando del Presidente, justo cuando estoy escribiendo esto, acaban de anunciar una pausa en algunos aranceles y el mercado está disparándose.

En este momento es totalmente normal sentir miedo y curiosidad sobre dónde está “el fondo” en los mercados y preguntarse si esta noticia más reciente fue eso. Pero déjame contarte un secreto: eso es prácticamente incognoscible.

Esto puede significar que para ser un buen inversor, es necesario considerar disminuir el consumo de noticias y redes sociales. Una cultura impulsada por la dopamina no forma inversores duraderos, y menos aún seres humanos resilientes. Tampoco lo hace rodearte constantemente de pesimismo. Como dijo un inversor, “El mayor truco que jamás haya hecho el diablo fue hacerte creer que los pesimistas son los buenos chicos.”

La historia del mercado de valores de EE. UU. está llena de momentos de dolor a corto plazo y una multitud de ganancias a largo plazo.

Una cosa que podemos saber en este momento es que en el pasado, cuando la volatilidad aumenta, pueden venir recuperaciones.

Uno debe ser realista sin embargo.

Observa cómo esos pueden agruparse. Esto significa que la tendencia a la baja puede durar un tiempo.

La buena noticia es que este tipo de miedo históricamente ha sido seguido de excelentes rendimientos.

Trata la volatilidad del mercado de valores como el precio de suscripción regular que pagas por invertir a largo plazo. Aquellos que desean mayores rendimientos necesitarán tratar los altibajos del mercado como una característica integral de la inversión. 

Así es como funciona.

Por supuesto, esto no significa que todos deban estar en acciones. Algunos tienen necesidades financieras a corto plazo o simplemente no pueden manejarlo. Momentos como estos son un buen recordatorio de la necesidad de la gestión del riesgo.

Aquí hay algo para mantener en primer plano en todo esto.

La vida no está determinada por unos meses malos. Tampoco lo está tu vida de inversiones.

Las carteras de inversiones y los planes financieros normalmente no sobreviven haciendo operaciones erráticas.

Cuida de no cometer un error de inversión ahora basado en el miedo que lleve a un arrepentimiento financiero más tarde.

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Fuentes:

1. Publicado por @bespokeinvest el 8 de abril de 2025 a través de X. Consultado en línea: 
2. “Thomas Sowell Discute sobre los Aranceles de Trump” en una entrevista con la Institución Hoover el 2 de abril de 2025.
3. “Trump Acaba de Destruir el Manual Económico: Aquí Están tus Próximos Movimientos de Inversión” (4 de abril de 2025). 

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Brandon Stockman ha sido un Asesor de Patrimonio con licencia de la Serie 7 y 66 desde la Gran Crisis Financiera de 2008. Tiene el privilegio de ayudar a gestionar cuentas en todo Estados Unidos y trabaja en la oficina de Fortuna de Johnson Wealth Management. Puedes registrarte para recibir su boletín semanal sobre educación financiera e inversión o suscribirte a su canal de YouTube. Valores y servicios de asesoramiento ofrecidos a través de Prospera Financial Services, Inc. | Miembro FINRA, SIPC. Esto no debe considerarse asesoramiento fiscal, legal o de inversión. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.